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监管点名拆分转让 P2P借道金交所模式恐遭变局

互联网金融中心微信号 | 2017-01-12

招财宝逾期事件使得金融资产交易所(以下简称“金交所”)再次引发热议,监管层也开始新一轮的整顿。据证监会官网消息,1月9日,证监会召开了清理整顿各类交易场所部际联席会议。会议指出,一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限,涉嫌非法公开发行。在分析人士看来,如果按照新规执行,为了规避网贷平台借款限额,一些网贷平台绕道与金交所的合作模式恐遭变局。

拆分转让被点名

证监会在官网通知中指出,一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限,涉嫌非法公开发行;“微盘”交易涉嫌聚众赌博。此外,部分地区盲目重复批设交易场所导致过多过滥,少数省市抢跑设立票据交易场所,部分股权交易场所违规上线私募债产生兑付风险。这些行为不仅违反国务院文件规定,有的甚至构成严重违法行为,侵害广大投资人利益,带来大量的信访投诉问题,影响社会稳定,亟须予以清理整治。

特别是,对于部分股权交易场所违规上线私募债,此前也已经暴露出了类似的风险事件。刚刚过去的2016年12月,广东金融高新区股权交易中心有限公司就牵扯进招财宝侨兴私募债出现了偿付违约事件。当时有分析人士指出,部分区域性交易所开始将企业的私募债打造成资产包发行、拆分,再通过线上渠道完成募集。

一位互金行业资深人士表示,“拆分收益权并变相突破200人界限”的行为,确实涉嫌非法公开发行。部分平台通过金交所将信托私募等产品通过金交所拆分并转让,降低了信托私募等产品的交易门槛,违反了合格投资人的理念,扩大了风险,需要进行规范和整治。事实上,金交所一直处在监管盲区,此次证监会表态旨在整治金交所秩序,防范金融风险蔓延和扩散。

除了金交所风险外,证监会特别提示了第二类交易所潜在的风险。证监会通知中提到,一些交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定开展连续集中竞价交易,诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资;部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动;部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵。

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